Kazanç görüşmesi: Mobileye 2. çeyrekte güçlü büyüme bildirdi, zorlukların ortasında gelecek için planlar yapıyor

Otonom sürüş teknolojilerinde lider olan Mobileye (MBLY), EyeQ hacimlerinde önemli bir artış ve SuperVision hacimlerinde kayda değer bir yükseliş ile güçlü ikinci çeyrek sonuçları sergiledi. Şirket 2024 yılının 2. çeyreğinde %84’lük bir gelir artışı kaydederek 439 milyon dolara ulaştığını bildirdi.

Çin’de kısa vadeli hacim zorluklarıyla karşılaşmasına rağmen Mobileye, özellikle yeni nesil araçlar konusunda Zeekr ile yaptığı işbirliği ve yerelleştirme çabaları ve daha düşük maliyetli çözümler yoluyla pazar payının geri kazanılması beklentisiyle bölgedeki uzun vadeli beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket ayrıca EyeQ6 platformunu ve Brain6 teknolojisini geliştirerek 2024 yılı sonuna kadar SuperVision ve Chauffeur’de önemli tasarım kazanımları vaat ediyor.

Temel Çıkarımlar

• EyeQ hacimleri ilk çeyreğe göre iki kattan fazla arttı ve SuperVision hacimleri 31.000 birime ulaştı.
• İkinci çeyrek geliri, ilk çeyreğe göre %84 artışla 439 milyon dolara yükseldi.
• Çin’de pazar dinamiklerinden kaynaklanan yakın vadeli hacim zorlukları, ADAS ve SuperVision için müşteri görünümünde bir azalmaya yol açtı.
• Mobileye Çin’deki uzun vadeli pozisyonuna güveniyor ve SuperVision geliştirmelerini ve Zeekr ile işbirliklerini hızlandırıyor.
• Şirket, dört tüketici aracı kategorisinin tümünü destekleyen EyeQ6 platformuyla ilerliyor ve Brain6 teknolojisini otonom sürüşte dönüştürücü olarak lanse ediyor.
• Mobileye, 2024 yılı sonuna kadar SuperVision ve Chauffeur’da önemli tasarım kazanımlarına hazırlanıyor ve bu alanlarda pazar lideri olmayı hedefliyor.

Şirket Görünümü

• Mobileye, yılın ikinci yarısında SuperVision ve Chauffeur için önemli kazanımlar açıklamayı bekliyor.
• Giriş seviyesi ADAS teklifleri için yükselişin 2026’nın ikinci yarısında ve 2027’nin başlarında başlaması bekleniyor.
• Zeekr ve Geely Group ile ilişkileri güçlendirmeye odaklanan küresel bir çözüm yaklaşımı benimseniyor.
• Mobileye, performans arttıkça ve maliyetler düştükçe önümüzdeki iki ila üç yıl içinde sistemleri için yüksek alım oranları bekliyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Çin’deki dalgalanma SuperVision’ın 2024 tahminlerini etkilemiştir.
• Yılın ikinci yarısında, envanter kalıntıları gibi faktörlere atfedilen daha düşük seviyeli ADAS için daha düşük benimseme oranları gözlemlenmiştir.

Yükselen Önemli Noktalar

• Şirket, yeni nesil platformlar için 14 OEM ile birlikte çalışıyor.
• SuperVision etki alanı kontrolöründe %50 brüt kar marjı beklenirken, EyeQ6 sistemi ile brüt kar marjında bir artış bekleniyor.
• Mobileye, pazardaki zorluklara rağmen Batılı ve Çinli OEM’ler arasındaki varlığını istikrarlı bir şekilde sürdürüyor.

Eksiklikler

• Düzeltilmiş faaliyet marjı, 2. çeyrekte artan faaliyet giderleri ve azalan gelirden etkilenmiştir.
• İşletme giderlerinde 2025 yılında 2024 yılına kıyasla önemli bir artış beklenmemektedir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Mobileye, teknoloji yasaklarının potansiyel riskine değinerek çiplerinin yüksek performanslı bilgi işlem çipleriyle karşılaştırılabilir olmadığını açıkladı.
• Şirket, milyar dolarlık yatırımlara gerek olmadığını vurgulayarak sermaye harcamalarını tartıştı.
• Çin pazarındaki dalgalanmanın 2025’e kadar devam etmesini beklediklerini ancak envanter seviyelerinin normalleşmesini ve kayıp sevkiyatların geri kazanılmasını öngördüklerini belirttiler.

Mobileye’ın kazanç çağrısı, şirketin pazar zorlukları karşısındaki direncinin ve stratejik planlamasının altını çizdi. Güçlü bir ikinci çeyrek performansı ve geleceğe yönelik net bir vizyonla Mobileye, otonom sürüş endüstrisindeki liderliğini korumak için kendini konumlandırıyor. Şirketin özellikle Çin pazarında inovasyon ve stratejik ortaklıklara olan bağlılığı, mevcut engellerin üstesinden gelmeye ve gelecekteki büyüme fırsatlarından yararlanmaya yönelik proaktif bir yaklaşıma işaret ediyor.

InvestingPro İçgörüleri

InvestingPro İpuçları

Mobileye (MBLY) zorlu bir piyasa ortamına rağmen dayanıklılık gösterdi. Birkaç InvestingPro İpucu, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında nüanslı bir bakış açısı öneriyor:

1. Analistler Mobileye’ın bu yıl kârlı olacağını öngörüyor ve bu da şirketin mevcut piyasa koşullarını aşma ve teknolojik ilerlemelerinden yararlanma becerisine olan güveni gösteriyor.

2. Hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmektedir; bu da özellikle Çin’deki stratejik girişimleri ve otonom sürüş teknolojilerindeki ilerlemeler göz önüne alındığında, şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerine inanan yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası oluşturabilir.

Daha derin bir analiz arayanlar için InvestingPro, Mobileye hakkında ek ipuçları sunarak şirketin performansı ve hisse senedi değerlemesi hakkında daha fazla bilgi sağlıyor.

InvestingPro Verileri

Mobileye’ın finansal ölçümleri, şirketin mevcut değerlemesi ve performansının anlık bir görüntüsünü sağlar:

• Piyasa değeri 12,87 milyar dolardır ve piyasanın şirkete verdiği değeri yansıtmaktadır.

• Fiyat/Kazanç (F/K) oranı -57,36 ile piyasa, şirketin son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen, gelecekteki kazanç artışı beklentileriyle hisse senedini fiyatlandırmıştır.

• Brüt kâr marjı %47,64 ile güçlü seyretmekte ve şirketin gelirlerinden kâr elde etmedeki verimliliğini göstermektedir.

InvestingPro’da bulunan detaylı analizlerin yanı sıra bu ölçümler, yatırımcılara Mobileye’ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında değerli bilgiler sunuyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.